IMMOBILIARE

Introduzione

Gli investimenti immobiliari consistono nel destinare capitale a beni immobili —abitazioni, locali commerciali, uffici, capannoni industriali, terreni o progetti in fase di sviluppo— con l’obiettivo di ottenere una redditività futura. Tale redditività può provenire da diverse strade: redditi ricorrenti da locazione, rivalutazione dell’attivo a medio/lungo termine, plusvalenze da compravendita o ritorni finanziari tramite veicoli che investono in immobili (fondi, REIT, piattaforme di crowdfunding). L’investimento immobiliare è uno dei modi tradizionali per creare patrimonio. Il suo fascino combina potenziali flussi di cassa, il carattere “tangibile” dell’attivo e la possibilità di leva finanziaria (mutuo). Ma non è privo di rischi: illiquidità, costi di manutenzione, vacanza e esposizione ai cicli locali e macroeconomici.

1. Principali tipologie di investimento immobiliare

Breve panoramica delle forme più comuni di investimento in immobili:
  • Acquisto diretto per affitto (buy-to-let): comprare un immobile e affittarlo per generare reddito mensile.
  • Compravendita (flipping): comprare a basso prezzo, ristrutturare e vendere a breve/medio termine.
  • Investimento in terreni e sviluppo: acquistare terreno o partecipare a progetti immobiliari in costruzione.
  • Casa vacanze / affitto turistico: sfruttamento per brevi soggiorni (Airbnb e simili); può offrire redditi più alti ma maggiore gestione e regolamentazione.
  • Investimento in immobili commerciali / uffici / logistica: affitti a imprese, contratti di maggiore durata.
  • Fondi immobiliari & REIT (o SOCIMI a seconda del paese): veicoli collettivi che possiedono immobili e distribuiscono rendite; quotati o non quotati.
  • Crowdfunding / crowdlending immobiliare: piattaforme che raggruppano investitori per finanziare progetti immobiliari, sotto forma di debito (prestiti) o equity (partecipazioni).
  • Investimento tramite società (ad esempio, acquistare immobili tramite una SRL): comune per motivi fiscali o di responsabilità.

2. Perché investire nel settore immobiliare? Caratteristiche essenziali

Caratteristiche che rendono il settore immobiliare particolare come classe di attivo:
  • Attivo tangibile: esiste fisicamente e può essere utilizzato (affittato) o migliorato.
  • Generatore di flusso di cassa: affitti regolari che possono fornire redditi ricorrenti.
  • Possibile rivalutazione del capitale: plusvalenze se il valore dell’immobile aumenta.
  • Leva finanziaria praticabile: mutuo che consente di acquistare con parte del prezzo finanziato.
  • Bassa correlazione (a volte) con altre classi di attivi: pur dipendendo dal ciclo economico, può diversificare un portafoglio.
  • Costi fissi e variabili significativi: tasse, manutenzione, assicurazioni, gestione, ristrutturazioni.
  • Illiquidità: vendere un immobile può richiedere settimane o mesi e costi elevati.
  • Esposizione locale: gran parte del rischio dipende dal mercato locale (quartiere, normativa, domanda).

3. Vantaggi degli investimenti immobiliari

  1. Redditi reali e prevedibili: gli affitti forniscono flussi periodici (salvo vacanze).
  2. Protezione parziale contro l’inflazione: rendite e prezzi tendono ad adeguarsi nel tempo.
  3. Leva che amplifica i rendimenti: l’uso del mutuo può aumentare il ritorno sul capitale proprio.
  4. Benefici fiscali potenziali: (a seconda del paese) deduzioni per ammortamenti, spese, vantaggi per detenzione a lungo termine; verificare sempre la normativa locale.
  5. Controllo diretto dell’attivo: con decisioni di gestione (ristrutturazioni, selezione degli inquilini, strategia dei prezzi) puoi aggiungere valore operativo.
  6. Diversificazione del patrimonio: aggiunge esposizione a un bene reale rispetto ad azioni o obbligazioni.
  7. Effetto psicologico e tangibile: molti investitori apprezzano “possedere qualcosa di fisico”.

Nostra strategia

Come investitori e come parte della nostra diversificazione, abbiamo nel nostro portafoglio qualche immobile in affitto e abbiamo anche investito in diversi progetti e immobili su piattaforme di Crowdlending. 

Di seguito elenchiamo le piattaforme di Crowdlending che abbiamo utilizzato per questo tipo di investimento: 

Urbanitae: registrati qui per ottenere fino a 150€
Civislend: registrati qui per ottenere 75€
Wecity: registrati qui e inserisci il codice "WECITY-BOKMU1" per ottenere 50€
Mintos: registrati qui per ottenere fino a 25€